113 moveisdevalor.com.br deixa isso claro ao afirmar que a incorporação da Leggett & Platt “aprofunda nossa integração vertical” e assegura uma parte crítica da cadeia de suprimentos do grupo. Segundo o executivo, a combinação reúne a experiência em engenharia e a capacidade industrial da Leggett & Platt com a escala global e as marcas da Somnigroup. QUASE 50 ANOS DE RELACIONAMENTO Embora a aquisição represente uma mudança estrutural importante, a aproximação entre as duas companhias não começou agora. Segundo Thompson, Somnigroup e Leggett & Platt mantêm uma colaboração de quase 50 anos. Para Karl Glassman, presidente e CEO da Leggett & Platt, a integração oferece à companhia escala e recursos para alcançar novos mercados e oportunidades. “Por mais de 140 anos, a Leggett & Platt ganhou sua reputação por meio de excelência em engenharia, disciplina operacional e um compromisso inabalável com nossos clientes”, afirmou. OPERAÇÃO FOI REALIZADA EM AÇÕES A combinação foi estruturada integralmente por meio de troca de ações e avaliada em aproximadamente US$ 2,3 bilhões, considerando a cotação das ações da Somnigroup em 25 de agosto e a dívida existente da Leggett & Platt. Os acionistas da Leggett & Platt receberam 0,1455 ação ordinária da Somnigroup para cada ação que possuíam. Com a conclusão da operação, os antigos acionistas da Leggett & Platt passaram a deter aproximadamente 9% da companhia combinada, considerando uma base totalmente diluída. A Somnigroup também elevou sua expectativa de sinergias anuais decorrentes da aquisição. A estimativa passou dos US$ 50 milhões inicialmente projetados para US$ 75 milhões. O TAMANHO DA NOVA SOMNIGROUP A operação ajuda a dimensionar uma transformação que vem ocorrendo há alguns anos no mercado global de colchões. A Somnigroup não é mais simplesmente uma fabricante de produtos para dormir. A companhia reúne desenvolvimento, marcas, fabricação de produtos acabados, distribuição, componentes e varejo. Está presente em mais de 100 países e possui uma plataforma que acompanha diferentes etapas da cadeia. Com Mattress Firm e Dreams, participa diretamente do varejo. Com Tempur Sealy e suas marcas, ocupa posição relevante na fabricação e comercialização de colchões. Agora, com a Leggett & Platt, aprofunda sua presença também na origem de componentes utilizados pela indústria. Isso não significa que os negócios da Leggett & Platt deixarão de atender o mercado. A companhia será apresentada como um novo segmento dentro da estrutura de resultados da Somnigroup. Mas a nova configuração inevitavelmente será acompanhada de perto por fabricantes, fornecedores e concorrentes. UMA AQUISIÇÃO QUE INTERESSA AO BRASIL A conclusão da operação também merece atenção especial no mercado brasileiro. A Leggett & Platt possui atuação no País e participa da cadeia de fornecimento da indústria nacional de colchões. Por isso, qualquer mudança estratégica decorrente da nova estrutura global interessa diretamente aos fabricantes brasileiros que mantêm relacionamento com a companhia. Neste momento, o comunicado da Somnigroup confirma a conclusão da aquisição e apresenta os objetivos globais da combinação, mas não detalha eventuais mudanças específicas na operação brasileira. Essas definições deverão ser acompanhadas a partir da integração das empresas. A Somnigroup realizará, em 2 de setembro, uma apresentação para atualizar o mercado sobre seus planos futuros. A aquisição, portanto, está encerrada. As consequências dela para a cadeia global do sono estão apenas começando. Para uma indústria acostumada a observar grandes fabricantes de colchões de um lado e grandes fornecedores de componentes de outro, surge agora uma estrutura com capacidade de participar de praticamente toda a jornada do produto. Do componente ao colchão. Do colchão à loja. E da loja ao consumidor. Scott Thompson, CEO Somnigroup
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